В 1926 году студента Одесского музыкального техникума Костю Иванова увлекает новое направление в музыке — джаз. За это увлечение его, комсомольца, выгоняют из техникума, предлагая выбрать между учебой и любимой музыкой. Константин выбирает джаз.

Костя хочет создать свой джаз-банд. По объявлению к нему приходят два друга-музыканта — Стёпа и Жора. Стёпа играет на банджо, а Жора — на барабанах. Константин заинтересовывает их джазом, и новоиспечённый джаз-банд начинает репетиции. Правда, первое же выступление заканчивается потасовкой со слушателями, пришедшими на их импровизированный концерт, которые таким способом выразили своё, в общем-то справедливое мнение об их творчестве. Константин, хоть и растерялся, но смог взять себя в руки, и пытается объяснить друзьям, что они действительно играют пока не очень хорошо. Но Степан принимает решение — они с Жорой уходят. Константин в отчаянии. Но тут появляются два приличных «джентльмена», приглашающих едва не развалившийся джаз-банд сыграть на юбилее некоего «Папы» и вручающих музыкантам гонорар — шестьсот рублей. Это меняет решение Стёпы. Группа спасена!